近幾年，在全球碳(tan)中和的宏觀背景(jing)下，新能源汽車市(shì)場😍迎來爆🏃‍♂️發式增(zeng)長，帶動動力電池(chí)裝車量持續提升(sheng)。

新能源汽車融彙(huì)新能源、新材料、互(hù)聯網、大數據、人工(gong)智能等多種技術(shu)，正推動汽車從單(dan)純的交通工具向(xiang)移動👄智能📱終端、儲(chǔ)能💰單元和數字空(kōng)間轉變。動力電池(chí)作爲新能源汽車(chē)的核心部件🔴，占新(xīn)能源汽車總成本(běn)的40%左右，随着新能(neng)源汽車滲透♻️率的(de)逐步提升，動力電(diàn)池将發展空間廣(guǎng)闊，預計2025年之後的(de)市場規模超萬億(yì)🔴，未來五到十年将(jiāng)是動力電池的黃(huang)金發展時期。

一、碳中和背景下(xia)，新能源汽車已成(chéng)爲行業發展主線(xian)

随着全球能源危(wēi)機和環境污染問(wèn)題日益突出，新能(néng)源汽車行業的發(fa)展受到高度重視(shì)，加大新能源汽車(che)😍的研♌發生🔞産力度(du)已經在全球範圍(wéi)内形成共識。近年(nian)來，各國政府相繼(jì)将燃油車禁⭐售提(ti)上議程，我國也已(yǐ)開始研究停止生(sheng)産銷售傳統🏃‍♀️能源(yuan) 汽車的時間表，新(xīn)能源汽車取代燃(rán)油汽車已成爲必(bi)然🚶‍♀️趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要經(jīng)濟體相繼提出“碳(tàn)達峰㊙️、碳中和”方案(an)。歐盟已制定嚴苛(ke)的綠色經濟複蘇(sū)計☔劃，2021年起對所有(yǒu)新車實施二氧化(hua)碳排放量不超過(guò)❗95g/km的規定，同時歐盟(méng)委員會計劃要求(qiu)新🤟車和貨車的排(pái)放量從2030年起下降(jiang)65%，從2035年開始下降100%，并(bing)且歐洲各大車企(qǐ)也最遲将于2035年前(qian)停❓止銷售燃油車(che)型。

從國内來看，我(wǒ)國已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展新(xin)‼️能源交通方式，根(gen)據2025年12月1日國務院(yuan)辦公廳發布《新能(neng)源汽車産業發展(zhan)規劃（2021-2035年）》，到2025年，純電(diàn)動乘用車新車平(ping)均電耗降至12.0千瓦(wǎ)時/百公裏，新能源(yuan)汽車新車銷售量(liàng)達到汽車新車銷(xiao)售總🥰量的20%左右💚。到(dao)2035年，純電動汽車将(jiāng)成爲新銷售車輛(liang)的主流，将爲世界(jie)經濟🈲發展注入新(xīn)動能。

根據工信部(bù)指導編制的《節能(néng)與新能源汽車技(ji)術路線圖2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽車總(zǒng)銷量的比重達到(dao)🔞20%，2030年新能源汽車在(zai)總銷量的占比達(dá)到40%左右，2035年新能☁️源(yuán)汽車銷量占國内(nei)汽車市場銷量的(de)50%以上。同時混🧑🏾‍🤝‍🧑🏼動新(xin)車的💁占比也将在(zai)2030年達到傳統能源(yuán)🔞乘用車的75%以上，2035年(nián)混動及新能源汽(qi)車在傳統能🥰源乘(cheng)用車中的占比将(jiang)達到100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽車銷(xiao)💯量将超過3000萬輛，2035年(nián)新能源汽車🏃‍♀️銷量(liang)将達到4000萬輛以上(shàng)。

二、受益于新能源(yuan)汽車的快速發展(zhǎn)，動力電池市場㊙️規(guī)模持續擴大

新能(neng)源汽車産銷量同(tong)比均繼續保持高(gāo)速增長，同比增速(su)持續顯著領先行(hang)業。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能源(yuán)汽車銷量達到352萬(wan)輛，同比增長160%；根據(ju)乘聯會數據，2021年新(xin)能源汽車國内零(líng)售滲透率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車産業(ye)發展規劃》中制定(dìng)的2025年達到20%滲透率(lǜ)的目标。

根據中國(guo)汽車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數據(jù)，2021年，我國動力電💃池(chí)産量爲219.7GWh，同比增長(zhǎng)163.4％；銷量爲186GWh，同比增長(zhang)182.3％；裝車量❄️爲154.5GWh，同比增(zēng)✊長142.8%。根據SNE數據，2021年全(quán)球各國注冊的電(diàn)動汽車電池電量(liang)總量爲296.8GWh，同比✏️增長(zhǎng)102.2%，環比上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據全球(qiú)動力電池市場的(de)主要份額

從頭部(bu)企業來看，全球動(dong)力電池廠商主要(yao)集中在中日韓三(sān)國。根據SNE Research發布的2021年(nian)全球動力電池裝(zhuang)機量👅排行榜，中國(guo)廠商6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名分别(bie)爲：甯德時代、LG新能(neng)源、松下、比亞迪、SK On、三(sān)星SDI、中⛷️創新航（中航(hang)锂電）、國軒❓高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢能源(yuán)。

2021年，甯德時代在動(dong)力電池領域的全(quán)球裝機量達到96.7GWh，市(shi)🍉場占有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這是甯(ning)德時代連續⚽第五(wu)年登上全球最🏃大(dà)動力電池企業的(de)寶座，與2020年相比，其(qi)市場份額增加了(le)8個百分點；韓🌍國LG新(xīn)能源排名第二，2021年(nián)動力電池裝機量(liang)爲60.2GWh，市場占有率爲(wèi)20.3%，是甯德時代最大(dà)的競争對手；日本(ben)松下排名三，2021年動(dòng)力🚶電池裝機量爲(wèi)36.1GWh，市場占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池公司(sī)行業集中效應十(shí)分明顯，2019—2021年，前三家(jia)企業合⛱️計占市場(chǎng)比例分别爲63%、66%、65%；前十(shí)家企業所占市場(chǎng)份額也🔴保持🛀在90%以(yǐ)上。

我國在動力電(diàn)池方向具有明顯(xian)優勢，2021年我國動力(lì)♻️電💁池廠🐅商裝💋機量(liàng)占據全球50%左右的(de)市場份額，且我國(guó)在動力電池主要(yào)材料📱供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解液、配(pei)套齊全，可以進行(hang)完全獨立的設計(jì)和量産，在全球汽(qì)車行業電氣化的(de)變革浪潮中，動力(lì)電池行業相關企(qǐ)業将會明顯受益(yi)。

四、在電池技術路(lu)線上，磷酸鐵锂和(he)三元锂電各具優(yōu)💃勢，在現階段仍是(shì)市場主流

2021年，我國(guó)磷酸鐵锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量的51.7%；三(san)元電池的裝車量(liàng)爲74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zong)裝車量的48.1%。兩種主(zhǔ)流路線🔴，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發展曆(lì)程看，磷酸鐵锂的(de)裝機量份額經曆(lì)了一🈚段先下降後(hòu)⭐增長的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵锂電(dian)池在新📐能源乘用(yòng)☀️車市場上一度占(zhàn)據主導地位；之後(hou)受到政策補貼的(de)影響，三元锂電池(chi)裝機量從2016年起占(zhan)據市場☎️主導地位(wèi)；進入2020年以後，随着(zhe)甯德時代CTP技術發(fā)展，比亞迪電池的(de)推出，針對高能量(liang)密度電池（如三元(yuán)锂電池）補貼的下(xià)降和三元锂材料(liào)電池安全性問題(ti)日益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池市場份額(e)重新超🐪越三元锂(lǐ)電池。

目前，動力電(diàn)池技術路線主要(yào)分爲磷酸鐵锂、三(san)元材料，其使用場(chang)景各有不同，不存(cun)在技術上的優劣(liè)替代關系。其中，磷(lín)酸👌鐵锂電池憑借(jiè)較高的安全性🌈能(néng)、出色的循環性能(néng)、較低的成本，早期(qī)㊙️主要應用于新能(neng)源商用車，在近幾(jǐ)年，乘用車磷酸鐵(tie)锂電池出貨量亦(yì)快速增長；三元材(cai)料電池憑借能量(liang)密度高、抗低溫、倍(bèi)率性能高的優勢(shi)，主💛要應用于新能(neng)源乘用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内新(xīn)能源汽車補貼政(zhèng)㊙️策逐步退出的影(yǐng)響，三元锂電池憑(ping)借更高能量密度(dù)獲得政策補貼的(de)優勢有所減弱，疊(dié)加未來幾年電化(hua)學儲能領域對磷(lín)酸鐵锂電池的市(shì)場需求上🌍揚，使得(de)磷酸鐵锂電池産(chǎn)量增速超過三♈元(yuán)锂電池；全國乘聯(lian)會秘書長崔東樹(shu)認爲，與需要钴、鎳(niè)等價格高企且相(xiàng)對稀缺金屬的三(san)元锂電池相比，磷(lin)酸🏃鐵锂電池成本(běn)更低，尤其在锂電(dian)正極、負⭐極、電解液(yè)等原材料㊙️齊漲價(jia)的當下，其規🏃模化(hua)生産的成本壓力(li)相對較小🌈。但崔東(dong)樹同時指出，從材(cai)料角度看，目前磷(lín)酸鐵锂電池能量(liang)密度已無太多上(shàng)升空間，很可能限(xiàn)制其未🌈來🈚的應用(yong)場景；中國科學院(yuàn)電工研究所教授(shòu)陳永翀認爲，未來(lai)新能源汽車🔴市場(chang)預期将更加細分(fen)，在短程低速或✏️中(zhōng)短程電動車市場(chang)中，磷酸👈鐵锂♉電池(chi)很可能維💋持主流(liú)地位，但對長程或(huo)其他用途車輛而(er)言，三元锂電池也(yě)有望維持⭕一定優(yōu)勢。

筆者認爲，在沒(méi)有重大技術創新(xīn)商用前，磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂🔅電技術(shù)路線将并存發展(zhan)，其中磷酸鐵锂依(yi)托安全性能和循(xún)環充電優勢，更多(duo)發展低端車型和(hé)儲能方向；三元锂(lǐ)電将更多往高🎯鎳(niè)方向發展，憑借其(qi)更高能量密度、耐(nài)低溫性能，占領高(gāo)端車型市場。

五、鈉(na)離子電池、高鎳三(sān)元锂離子電池和(hé)固态電解質電池(chi)是未來動力電池(chi)的重要發展方向(xiang)

随着動力電池的(de)需求量日益增加(jia)，動力電池生産企(qi)業也在尋找未來(lai)動力電池☂️的發展(zhǎn)方向，以目前已經(jīng)公布的研究路徑(jing)來🍉看，鈉離子💁電池(chi)、高鎳三元🙇🏻锂離子(zǐ)電池和固态電解(jiě)質電池是廠商主(zhǔ)要選擇的技術發(fā)展路徑。

鈉離子電(dian)池原材料儲量豐(feng)富，生産效率快，性(xing)能與🛀市場上锂離(li)🔴子電池沒有明顯(xian)差異，可以有效降(jiàng)低動力♈電池💁生産(chǎn)成本㊙️。甯德時代在(zai)2025年12月1日發布鈉離(lí)子電池，相較于锂(lǐ)離子電池，鈉🏃離子(zǐ)電池具有更低的(de)成本而且在儲運(yùn)方面具有巨大優(yōu)勢。鈉離子電池在(zài)原理與📐結構上與(yǔ)锂離子電池十🙇‍♀️分(fèn)相似，僅在♊材料的(de)選擇💚上存在差異(yì)，鈉離子電池生産(chǎn)線可以沿用锂離(li)子電池生産線。目(mù)前鈉離子電池初(chū)步應用于儲能和(he)低速動力領域，随(suí)着甯德時代發布(bù)鈉離子動力電池(chí)，鈉離子電池應在(zài)動力領域向替代(dai)锂離子電池又邁(mài)進了一🧑🏾‍🤝‍🧑🏼步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能量(liàng)密度，高倍率充電(dian)，優異的熱穩定性(xing)，良好的低溫性能(néng)和高集成效率等(děng)優勢。電芯單體能(néng)量密度達到160Wh/kg；常溫(wen)充電15分鍾，電池容(rong)量可以達到80%以上(shàng)；在-20℃低溫🔴環境中💯，放(fàng)電保持率可以達(da)📞到90%以上；系統集成(cheng)效率可以達到80%以(yi)上。根據甯德時代(dài)公布的研🐕究計劃(huà)，下一代鈉離子電(diàn)池的研發目🎯标是(shi)200Wh/kg以上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力電(diàn)池中鎳含量爲主(zhǔ)要判斷⭐标準♈，主要(yao)包括6系、8系三元锂(li)電池，甚至是正在(zai)✏️研究的9系✌️三元锂(li)電池，在中高端新(xīn)能源乘用車上有(you)廣闊🏃應用前景，在(zài)未來解決安全性(xìng)的前提下，中高端(duan)乘用車動力電😍池(chi)能量密度将有質(zhì)的飛躍。高💃🏻鎳三元(yuán)锂電池較高能量(liàng)密度帶來的❤️優勢(shi)将驅動即使在單(dan)位成本價格依舊(jiu)高于的情況下，實(shi)現綜🈲合成本接近(jin)磷酸鐵锂電池。目(mu)前全球主要動力(lì)電🈲池生産廠商在(zai)高鎳電池研發上(shàng)均有布局。

固态電(diàn)解質電池在安全(quán)性，穩定性，循環壽(shou)命額能量密度等(děng)方面具有巨大優(you)勢，有望解決安全(quán)問題。使用🥵固态電(dian)解質代替當前锂(li)電池中的易燃電(dian)解質溶液，可以更(geng)安全密集地儲存(cun)能量，使用固态電(diàn)解質将減少對銅(tóng)和鋁的需求👣，不再(zai)對隔膜和液态電(diàn)解液産生依賴，但(dan)目前🐉也存在着技(jì)💛術不成熟，生🌈産成(cheng)本高昂，關鍵材料(liao)制備困難等缺陷(xian)，但固态電解質電(diàn)池可以有效減少(shao)動力電池組體積(jī)，保障動力電池安(ān)全，商業化前景廣(guang)闊，未來必定成爲(wèi)主流研究方向。

整(zhěng)體來看，全球新能(neng)源汽車發展勢頭(tou)明确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲透(tou)率和銷量的持續(xù)提升，動力🧑🏽‍🤝‍🧑🏻電池作(zuò)爲新能源汽車的(de)“心髒”，将迎來廣闊(kuò)的市場🌂空間和黃(huáng)金發展時期；在技(jì)術上路線方面，一(yī)定時期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂電将(jiang)并存發展，長期來(lai)看鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子電(dian)池和🐉固态電解質(zhi)電池有望脫穎而(er)出，實現電池性能(neng)質的突破。